Il rinomato esperto di arte politica, Canakya o Kaugilla, rovesciò a Pataliputra, la capitale del paese di Magadhi, l'ultimo re della dinastia Nanda, e dopo il suo omicidio pose il discepolo Chandragupta Mauryu sul trono. Tuttavia, il fedele ministro Nanda Rakshasa riuscì a fuggire, per concludere un'alleanza con il potente sovrano del Paese di Montagna, Malayaketu e molti altri re, e assediare Pataliputra con un esercito di gran lunga superiore alle forze di Chandragupta. In queste condizioni, Canakya inizia ad attuare un piano astuto, il cui scopo non è solo quello di sconfiggere i nemici, ma anche di attirare Rakshasa, noto per la sua saggezza e onestà, al suo fianco.
Chanakya scopre che a Pataliputra, nella casa del mercante Candanadasa, si nascondono moglie e figlio di Rakshasa e ordina l'arresto di Chandanadasa. Allo stesso tempo, l'anello di Rakshasa cade nelle sue mani, con cui Canakya sigilla la lettera falsa che ha composto. Con questa lettera, tra gli altri suoi sostenitori, che sarebbero stati perseguitati da lui e quindi fuggirono a Rakshasa, manda il suo servitore Siddharthak nel campo nemico. Allo stesso tempo, Chanakya gioca una lite con Chandragupta, non adempiendo ai suoi desideri e ai suoi ordini, e Chandragupta lo rimuove pubblicamente dal suo incarico, assumendo il dominio del regno.
Quando voci di questo raggiungono Rakshasa, consiglia a Malayaketa e ad altri re di attaccare immediatamente Chandragupta, che ha perso il suo primo ministro. Ma qui si svolgono numerosi eventi, previsti da Canakya. Il monaco mendicante Jivasiddhi, inviato da lui come esploratore, inganna Malayaketa, sostenendo che suo padre Parvataka fu ucciso non da Canakya, ma da Rakshasa, e diffonde nella sua anima i primi semi di sfiducia del suo consigliere. E poi Siddharthaka si arrende per proteggere la guardia di Malayaketu, e trova una lettera in cui Rakshasa offre i suoi servizi a Chandragupta e promette l'aiuto di cinque re - alleati di Malayaketu, che presumibilmente hanno stretto un accordo con lui. Convinto dell'autenticità della lettera, poiché è sigillato con un anello con sigillo Rakshasa, Malayaketu decide che Rakshasa vuole correre a Chandragupta, sperando di prendere il posto del disonorato Canakya, lo espelle dal campo e ordina l'esecuzione dei traditori. Spaventati da questo ordine, gli altri compagni lasciano immediatamente Malayaketa, e non è difficile per Chanakye sconfiggere le truppe nemiche lasciate dai loro comandanti militari e catturare il prigioniero di Malayaketa.
Dopo aver subito una sconfitta, Rakshasa ritorna comunque a Pataliputra al fine, anche a costo della propria vita, di salvare la sua famiglia e il suo amico Candanadas, condannati a morte. Arrivato nel luogo dell'esecuzione, si consegna nelle mani dei carnefici invece di Candanadasa. Tuttavia, Chanakya arriva presto lì, ferma l'esecuzione e rivela a Raksasa il suo intero piano di vittoria sui nemici di Chandragupta, così brillantemente attuato da lui. Rakshasa ammira la saggezza e l'intuizione di Canakya, mentre Canakya ammira la nobiltà e la lealtà di Rakshasa. Rakshasa chiede a Canakyu di salvare la vita a Malayaketa e restituirgli i beni ereditari. Chakanya accetta volentieri, e su suo suggerimento Rakshasa va al servizio di Chandragupta. Ora che Canakya e Rakshasa stanno unendo le forze, il successo e la prosperità del regno di Chandragupta e dei suoi discendenti a Magadha sono ormai consolidati.