Due anni dopo, tutti i tipi di catastrofi caddero su Pantelei Yeremeich Chertopkhanov. Il primo fu il più sensibile per lui: Masha lo lasciò. Chertophanov era convinto che la colpa fosse del giovane vicino, in pensione il capitano ulan Jaff, ma la ragione di tutto era il sangue vagabondo zingaro che scorreva nelle vene di Masha. Chertophanov ha cercato di fermare Masha, ha minacciato di spararle, ha implorato di sparargli, ma nulla ha aiutato. Masha è scomparso. Chertophanov si lavò, poi tornò in sé e poi una seconda calamità lo raggiunse.
Il suo amico del cuore Tikhon Ivanitch Nedopyuskin è morto. Negli ultimi due anni, ha sofferto di mancanza di respiro, si è addormentato costantemente e, quando si è svegliato, non ha potuto riprendersi per molto tempo. Il medico distrettuale ci ha assicurato che c'erano "scioccanti" con lui. La partenza di Masha paralizzò fortemente Tikhon. Dopo le prime gelate, gli è successo un vero colpo. Quel giorno è morto. Tikhon lasciò in eredità il suo patrimonio all'amico Chertophanov, ma fu presto venduto. Per questo denaro Chertophanov fece erigere una statua sulla tomba del suo amico, che scrisse da Mosca. La statua doveva rappresentare un angelo in preghiera, ma invece gli mandarono la dea Flora. Si trova ancora sopra la tomba di Nedopyuskin.
Dopo la morte di un amico, gli affari di Chertophanov andarono male, non c'era nulla da cacciare. Guidando una volta a cavallo in un villaggio vicino, Chertophanov vide che gli uomini picchiavano un ebreo. Disperse la folla con una frusta e prese l'ebreo con sé. Pochi giorni dopo, in segno di gratitudine per la salvezza, l'ebreo gli portò un cavallo meraviglioso. Per orgoglio, Chertophanov non voleva accettarlo come regalo e promise di pagare 250 rubli in 6 mesi. Chiamò il cavallo Malek-Adele.
Da questo giorno in poi, Malek-Adel divenne la principale preoccupazione nella vita di Chertophanov. Amava il cavallo più di Masha e si affezionava a lui più che a Nedopyuskin. Grazie a Malek-Adel, Chertopkhanov ottenne un'indubbia, ultima superiorità sui suoi vicini. Nel frattempo, la data di scadenza si stava avvicinando e Chertopkhanov non aveva soldi. Due giorni prima della scadenza, ha ereditato 2000 rubli da una zia lontana. Quella stessa notte Malek-Adele gli è stato rubato. All'inizio Chertophanov decise che l'ebreo rubò il cavallo e lo strangolò quasi quando venne a cercare i soldi. Quindi, dopo un'intensa riflessione, Chertophanov giunse alla conclusione che Malek-Adel fu portato via dal suo primo padrone: solo il cavallo non gli avrebbe resistito. Insieme all'ebreo Michel Leiba, andarono all'inseguimento, lasciando il cosacco Perfishka a casa.
Un anno dopo Chertophanov tornò a casa con Malek-Adel. Disse a Perfishka come aveva trovato un cavallo alla fiera Romny e come doveva comprarlo da una giovane zingara. In fondo, non era del tutto sicuro che il cavallo che aveva portato fosse in realtà Malek-Adele, ma allontanò questi pensieri. Soprattutto, Chertophanov era confuso dalle differenze nelle abitudini di quel Malek-Adel e questo.
Una volta Chertophanov attraversò i cortili dell'insediamento del prete che circondava la chiesa locale. Il diacono lo incontrò si congratulò con Chertophanov per l'acquisizione di un nuovo cavallo. Con l'obiezione di Chertopkhanov che il cavallo fosse lo stesso, il diacono obiettò che Malek-Adel era grigio nelle mele, e ora rimase lo stesso, anche se doveva diventare bianco - il mantello grigio diventa bianco nel tempo. Dopo questa conversazione Chertophanov si precipitò a casa, si chiuse una chiave e cominciò a bere.
Dopo aver bevuto mezzo secchio di vodka, Chertophanov prese una pistola e condusse Malek-Adele in una foresta vicina per sparare all'impostore. All'ultimo momento cambiò idea, andò a cavallo e tornò a casa. All'improvviso qualcosa lo spinse alla schiena: fu Malek-Adele a ritornare. Chertophanov prese una pistola, mise un muso sulla fronte del cavallo, sparò e corse via. Ora ha capito che questa volta si è anche suicidato.
Sei settimane dopo, il cosacco Perfishka fermò l'ufficiale giudiziario che passava vicino alla tenuta e lo informò che Chertophanov si era sdraiato e, apparentemente, stava morendo. Per tutto questo tempo bevve senza seccarsi. Stanovoy ordinò al cosacco di andare per il prete. Pantelei Yeremeich è morto quella notte stessa. Due persone scortarono la sua bara: Perfishka e Moshel Leib, che non mancarono di pagare l'ultimo debito al suo benefattore.
