Maniero nei Carpazi. Qui, sposandosi e decidendo di sistemarsi e fare i lavori di casa, un certo mago si stabilì. È innamorato di sua moglie e le promette di vivere "come tutti gli altri", ma l'anima chiede qualcosa di magico e il proprietario della tenuta non è in grado di resistere agli "scherzi". Così ora la Padrona si rende conto che suo marito ha iniziato nuovi miracoli. Si scopre che gli ospiti difficili stanno per arrivare a casa.
Il giovane appare per primo. Alla domanda della Padrona, come si chiama, risponde: Orso. Il mago, informando la moglie che è proprio grazie al giovane che inizieranno eventi straordinari, ammette: sette anni fa ha trasformato un giovane orso che ha incontrato nella foresta in un uomo. La padrona di casa non lo sopporta quando “torturano gli animali per il suo stesso divertimento” e supplica il marito di trasformare di nuovo il giovane in un orso e liberarlo. Si scopre che questo è possibile, ma solo se una principessa ama il giovane e lo bacia, la Padrona è dispiaciuta per la ragazza sconosciuta, ha paura del pericoloso gioco che suo marito ha iniziato.
Nel frattempo, suona una tromba che annuncia l'arrivo di nuovi ospiti. Questo re, di passaggio, improvvisamente voleva trasformarsi in un maniero. Il proprietario avverte che ora vedranno la maleducazione e la bruttezza. Tuttavia, il Re in arrivo è dapprima educato e gentile. È vero, presto ha confessato di essere un despota, vendicativo e capriccioso. Ma dodici generazioni di antenati sono da biasimare per questo ("tutti i diavoli, uno a uno!"). Per loro, per sua natura, è gentile e intelligente, a volte fa cose che piangono persino!
Dopo un tentativo infruttuoso di trattare i proprietari con vino avvelenato, il Re, dichiarando lo zio defunto il colpevole, afferma che la Principessa, sua figlia, non ha ereditato le inclinazioni malvagie della famiglia, è gentile e persino ammorbidisce la sua disposizione crudele. Il proprietario accompagna l'ospite nelle stanze a lui destinate.
La principessa entra in casa e alla porta si scontra con l'orso. La simpatia sorge immediatamente tra i giovani. La principessa non è abituata a un trattamento semplice e cordiale, le piace parlare con l'orso.
Si sentono i suoni delle trombe: il seguito reale si sta avvicinando. Ragazzo e ragazza scappano tenendosi per mano. "Beh, un uragano è salito, l'amore è arrivato!" - dice la Padrona che ha ascoltato la loro conversazione.
Compaiono i cortigiani. Tutti loro: il Primo Ministro, la First Lady di cavalleria e le damigelle d'onore sono intimiditi dal Ministro Amministratore, che, potendo compiacere il Re in tutto, lo ha completamente subordinato a se stesso e mantiene il suo seguito in un corpo nero. L'amministratore che è entrato, guardando nel quaderno, calcola le entrate. Facendo l'occhiolino alla Padrona, senza alcun preambolo, la nomina una data d'amore, ma quando scopre che suo marito è un mago e può trasformarlo in un topo, si scusa e la rabbia si abbatte sui cortigiani che sono comparsi.
Nel frattempo, il Re e il Maestro entrano prima nella stanza, poi la Principessa e l'orso. Vedendo la gioia sul volto di sua figlia, il re si rende conto che la ragione di ciò è una nuova conoscenza. È pronto ad accogliere il giovane e a portarlo con sé in un viaggio. La principessa ammette che il giovane è diventato il suo migliore amico, è pronta a baciarlo. Ma, rendendosi conto di chi è, l'orso scappa con orrore e disperazione. La principessa è in perdita. Lei lascia la stanza. Il re eseguirà i cortigiani, se nessuno di loro sarà in grado di dargli consigli su come aiutare la principessa. Il boia è pronto. Improvvisamente le porte si aprono, la Principessa appare sulla soglia con un abito da uomo, con una spada e pistole. Lei ordina a un cavallo di essere sellato, saluta suo padre e scompare. Si sente il suono di un cavallo. Il re si precipita dietro di lui, ordinando al seguito di seguirlo. "Bene, sei soddisfatto?" - chiede la padrona a suo marito. "Molto!" - lui risponde.
In una brutta serata invernale, il proprietario della locanda dell'Emilia ricorda con tristezza la ragazza che una volta amava e in onore della quale ha nominato il suo stabilimento. Sogna ancora di incontrarla. Bussano alla porta. Il proprietario lascia entrare i viaggiatori coperti di neve: questo è il re e il suo seguito che sta cercando sua figlia.
Nel frattempo, la principessa è in questa casa. Vestita da ragazzo, andò dall'apprendista al cacciatore che viveva qui.
Mentre l'oste organizza per il resto dei suoi ospiti, l'orso lo è. Poco dopo incontra la principessa, ma non la riconosce in un abito da uomo. Dice che è fuggito dall'amore per una ragazza che è molto simile a una nuova conoscenza e, come pensa, anche innamorato di lui. La principessa prende in giro l'orso. La disputa scoppiata termina con una battaglia di spade. Facendo un affondo, il giovane si toglie il cappello dall'avversario - le trecce cadono, la mascherata è finita. La ragazza è offesa dall'orso ed è pronta a morire, ma per dimostrargli che è indifferente nei suoi confronti. L'orso vuole correre di nuovo. Ma la casa è coperta di neve sul tetto, è impossibile uscire.
Intanto l'oste scopre che la First Cavalry Lady è Emilia persa da lui. C'è una spiegazione e una riconciliazione. Il re è felice che la figlia sia stata trovata, ma, vedendola triste, chiede che uno dei cortigiani vada a consolarla. Il lotto spetta all'amministratore, che ha una paura terribile che la principessa gli sparerà semplicemente. Tuttavia, ritorna vivo e in aggiunta a notizie inaspettate: la figlia reale ha deciso di sposarlo! Orso infuriato fa subito un'offerta a due damigelle d'onore contemporaneamente. La principessa appare in un abito da sposa: il matrimonio in un'ora! Il giovane chiede il permesso di parlare in privato con lei e le rivela il suo segreto: per volontà del mago, si trasformerà in un orso non appena la bacia: questa è la ragione del suo volo. La principessa se ne va disperatamente.
All'improvviso si sente la musica, le finestre si aprono, dietro di loro non c'è neve, ma radure fiorite. Un allegro Maestro irrompe, ma la sua gioia svanisce rapidamente: il miracolo atteso non è accaduto. “Come osi non baciarla ?! Chiede all'orso. "Non amavi la ragazza!"
Il proprietario se ne va. Fuori dalle finestre nevica di nuovo. Completamente depresso, l'orso si rivolge al cacciatore che si avvicinò con la domanda se avesse il desiderio di uccidere il centesimo orso (si vantava di avere 99 orsi uccisi), perché avrebbe ancora trovato la principessa, la baciava e si trasformava in una bestia. Dopo aver esitato, il cacciatore accetta di approfittare della "cortesia" del giovane.
È passato un anno. Il proprietario si sposò con la sua amata Emilia. L'orso è scomparso in un posto sconosciuto: l'incantesimo del mago non lo lascia alla Principessa. E la ragazza, a causa dell'amore infelice, si ammalò e stava per morire. Tutti i cortigiani sono profondamente addolorati. Solo l'amministratore, sebbene il suo matrimonio non abbia avuto luogo, è diventato più ricco e audace e non ha creduto nella morte per amore.
La principessa vuole dire addio agli amici e chiede di illuminare i suoi ultimi minuti. Tra i presenti e il Maestro con la Padrona. Si sentono dei passi nel giardino - l'Orso è arrivato qui! La principessa è felice e ammette che lo ama e lo perdona, che si trasformi in un orso, se solo non volesse andarsene. Abbraccia e bacia il giovane. ("Gloria agli uomini coraggiosi che osano amare, sapendo che questo finirà", ha detto il mago un po 'prima.) Si sente un rombo di tuono, l'oscurità regna per un momento, quindi la luce lampeggia e tutti vedono che l'orso rimane un essere umano. Il mago è felice: è successo un miracolo! Per festeggiare, trasforma l'Amministratore, che è stanco di tutto, in un topo ed è pronto a creare nuovi miracoli, "per non esplodere da un eccesso di forza".