Sono trascorsi sessant'anni dal ritorno dell'hobbit Bilbo Baggins nella Contea. Ha centodieci anni, ma esternamente non cambia affatto. Questo porta il mago Gandalf a un pensiero spaventoso: l'anello magico rubato da Bilbo da Gollum è in realtà l'anello del potere. Millenni fa, fu forgiato dal malvagio stregone Sauron, il proprietario del Regno Oscuro, forgiato, poi perso e ora è desideroso di tornare. E questo comporterà la morte del mondo, poiché, avendo dominato l'Anello, Sauron sarà onnipotente. L'anello non può essere distrutto da fuoco o ferro; si sottomette a se stesso il suo temporaneo proprietario - sotto la sua influenza Gollum e divenne un assassino spietato; è impossibile separarsi da lui di sua spontanea volontà; se Bilbo fosse un uomo, non uno hobbit, sarebbe diventato un fantasma incorporeo negli anni in cui possedeva l'Anello, come i nove vassalli di Sauron, a cui erano stati assegnati nove anelli "junior" subordinati all'Anello del Potere. I cavalieri divennero i Fantasmi dell'Anello, i Nazguls. Gli hobbit sono un'altra cosa, sono più forti delle persone, ma comunque, sotto la pressione di Gandalf, Bilbo si separò dall'Anello, lasciando vivere i suoi giorni a Gran Burrone, la valle dove vivono i maghi elfi.

Nella Contea rimane l'erede di Bilbo, suo nipote Frodo. Ora ha l'anello e Frodo a volte lo usa per scherzi e battute pratiche: gli hobbit sono un popolo divertente. Passano altri sedici anni. Durante questo periodo, Gandalf è convinto che Gollum sia stato nel Regno Oscuro e che Sauron abbia ottenuto la verità da lui sotto tortura: l'anello del potere proviene da uno hobbit di nome Baggins. Gandalf convince Frodo a lasciare la Contea e andare a Gran Burrone dopo Bilbo. Lì, i maghi saggi decideranno cosa fare dopo con l'Anello del Potere, in modo che Sauron non lo capisca.

Frodo sta per partire - ahimè, senza fretta. E nove Ghosts of the Ring hanno già invaso la Contea. Questi sono cavalieri in nero, su cavalli neri; mentre si avvicinano, l'orrore copre tutta la vita. Sauron li ha mandati per l'Anello e iniziano a inseguire Frodo non appena lascia il suo "buco". Frodo parte con il suo servitore Sam e due dei suoi amici, i compagni allegri Pipino e Merry. I cavalieri neri li inseguono, gli hobbit quasi muoiono nella Vecchia Foresta, tra gli alberi predatori, quindi - sui tumuli sepolti abitati da fantasmi. Ma immediatamente fuori dalla Contea vengono accolti da un coraggioso guerriero e saggio Aragorn. Gli hobbit non sanno che è un discendente dell'antico re dell'Occidente, che ha preso l'Anello da Sauron millenni fa, che è destinato a tornare al trono quando il signore del Regno Oscuro viene sconfitto. Aragorn e i suoi parenti hanno a lungo custodito la Contea dai servi di Sauron, e ora deve aiutare Frodo a portare l'Anello a Gran Burrone. Gli hobbit ripartirono, di nuovo seguiti dai Black Riders e infine sorpassarono. Aragorn riesce a scacciare il Nazgul, ma Frodo viene ferito dal pugnale di una strega avvelenata. La compagnia irrompe miracolosamente a Gran Burrone, e in tempo: un'altra ora o due, e Frodo sarebbe morto ... A Gran Burrone, viene guarito, e poi viene raccolto un consiglio. Lì Gandalf annuncia per la prima volta al pubblico che Frodo ha precisamente l'Anello del potere, che l'Anello non può essere distrutto o mantenuto; non può essere nascosto, poiché troverà un corriere per sé. C'è solo un modo: portalo nel Regno Oscuro e gettalo nella bocca di un vulcano, nel fuoco di cui una volta era stato forgiato.

"Ma non puoi uscire vivo dal Regno Oscuro!" Pensa Frodo. Eppure si alza e dice: "Porterò l'Anello, solo che non conosco la strada ..." Capisce: questo è il suo scopo.

I rappresentanti di tutte le forze leggere vengono con Frodo. Questo è il mago Gandalf, l'elfo Legolas, il nano Gimli, dalle persone - Aragorn e Boromir (il figlio del sovrano del regno meridionale di Gondor, che si trova ai confini del Regno Oscuro). Dagli hobbit: Sam, Pipino e Merry. Nove, quanti sono i Nazgul, ma Frodo è il principale tra loro, poiché l'Anello gli è affidato.

Di notte, si spostano verso est verso le montagne per attraversarli e raggiungere il Grande Fiume, dietro il quale si trova il Regno Oscuro. Ai piedi si sentono: i servi di Sauron - uccelli e animali - li stanno già aspettando. Al passaggio, le forze nere fanno una tormenta e la compagnia deve ritirarsi. Al piano di sotto, i lupi mannari l'aspettano, da cui difficilmente possono fuggire. E Gandalf, contrariamente alle illusioni di Aragorn, decide di condurre la compagnia sotto le montagne, attraverso le grotte di Moria. Un tempo i nani possedevano le grotte, ora erano affascinati dall'esercito di non umani, orchi di Sauron. Alle porte di Moria, Frodo quasi trascina un mostruoso polpo nel lago e nella prigione la compagnia viene attaccata da feroci orchi. Grazie al coraggio della compagnia e alla magia di Gandalf, i non umani vengono respinti, ma poco prima che le caverne se ne vadano, appare un antico spirito potente, e in uno scontro con esso Gandalf cade in una gola senza fondo. I Portatori dell'Anello perdono il loro leader e il loro dolore è profondo.

Anche nelle caverne, Frodo sentì sbattere i gradini alle sue spalle, e nella foresta dietro le montagne, vicino al confine del regno degli elfi, Gollum appare per un secondo - l'Anello lo attrae irresistibilmente. Non è chiaro come riesca a seguire la compagnia dappertutto, ma quando Frodo e i suoi compagni, dopo essersi riposati dagli ospitali elfi, dopo aver ricevuto le loro barche magiche, mantelli e provviste, salparono sul Grande Fiume, qualcosa come un tronco che galleggia nelle acque tremolanti. Anche gli orchi li inseguono: in rapide strette si inondano di frecce e, peggio ancora, uno dei Nazgul appare in aria, ora cavalcando una gigantesca creatura alata; l'elfo la colpisce con una freccia dal suo possente arco.

Fine del nuoto; a destra si estende il paese dei free riders, Rohan; a sinistra sono gli approcci nordici al Regno Oscuro. Aragorn deve decidere dove andare dopo, ma Boromir cade nella follia qui. L'Anello del Potere è la causa della follia, con l'aiuto dell'Anello Boromir vuole salvare Gondor da Sauron. Cerca di prendere forzatamente l'Anello da Frodo, scivola via e, avendo smesso di fidarsi della gente, decide di andare da solo sul vulcano. Tuttavia, non riesce a ingannare il fedele Sam. Due piccoli hobbit si stanno dirigendo verso i confini del Regno Oscuro.

Qui finisce il primo libro della trilogia, The Fellowship of the Ring, e inizia il secondo libro, Two Fortresses.

I compagni stanno cercando Frodo e Sam nei boschi e si imbattono in un'imboscata di orchi. Boromir muore nella mischia, Pipino e Merry vengono rapiti da non umani e Aragorn, Legolas e Gimli si precipitano all'inseguimento degli orchi. Tuttavia, non furono loro a superare i rapitori, ma i cavalieri del paese di Rohan. Durante la battaglia notturna, i giovani hobbit fuggono dai loro tormentatori e si ritrovano in un'antica foresta, dove per molti secoli si sono nascosti gli alberi umani. Il capo degli Ent raccoglie gli hobbit e sulle sue mani, come rami, porta alla fortezza di Saruman. Questo è un potente mago, un ex compagno di Gandalf, e ora - un traditore vile; lui, come molti prima di lui, sedusse l'Anello e mandò gli orchi a rapire Frodo. Nel frattempo, gli Ent schiacciano la sua roccaforte, Aragorn e i suoi amici arrivano nella foresta e incontrano non solo nessuno, ma Gandalf! Non è umano, è uno degli antichi semidei e sconfisse il formidabile spirito dell'oscurità. Quattro amici partecipano alla battaglia dei cavalieri di Rohan con l'esercito di Saruman e si riuniscono con Pipino e Merry sulle rovine della sua fortezza. Ma non c'è gioia: c'è una battaglia davanti a Sauron stesso e un terrificante Nazgul alato vola sopra la sua testa.

Nel frattempo, Frodo e il suo fedele servitore Sam, nel duro lavoro, superano le rocce alla periferia del Regno Oscuro; qui, già in discesa da un'altezza, Sam riesce a catturare Gollum inseguendoli. Frodo per il potere dell'Anello fa giurare a Gollum che servirà gli hobbit, mostrandogli la strada per la terra delle tenebre. E Gollum li conduce attraverso la Palude dei morti, dove vagano le luci delle streghe, e nell'acqua puoi vedere i volti dei soldati un tempo morti, poi lungo la parete della montagna a sud, attraverso un paese in fiore recentemente catturato da Sauron. Si incontrano con un distaccamento di guerrieri di Gondor (in seguito porteranno notizie sull'incontro a Gandalf, che farà un buon servizio). Passano una delle fortezze di Sauron e, tremando di orrore, vedono come il capo dei Nazgul guida l'esercito di orchi in guerra con Gondor. Gollum conduce quindi gli hobbit su una scala senza fine fino al tunnel che va nel Regno Oscuro e scompare. Questo è un tradimento: nel tunnel, il ragno gigante Shelob attende gli hobbit. Morde Frodo, lo impiglia con la sua tela, come corde. Vedendolo, Sam si precipita in soccorso. Il piccolo hobbit dà battaglia al mostro, e questo, ferito, si ritira, ma l'amato padrone di Sam è morto ... Un fedele servitore rimuove la catena con l'Anello dal collo di Frodo, lascia il corpo e si intreccia ulteriormente nella disperazione per adempiere al dovere invece di Frodo. Ma non appena se ne va, gli orchi si imbattono in Frodo; Sam ascolta la loro conversazione e scopre che Frodo non è morto: Shelob lo ha paralizzato per divorarlo in seguito. Gli orchi devono consegnarlo vivo a Sauron, ma per ora lo porteranno alla fortezza e Sam rimarrà solo con la sua disperazione.

Qui termina il secondo libro della trilogia, "Due fortezze", e inizia il terzo libro, "Il ritorno del re".

Nel frattempo, i giovani hobbit erano divisi. Pipino prese Gandalf con sé - si precipita in aiuto di Gondor, a cui si avvicina l'esercito di Sauron, Merry rimane una pagina sotto il re Rohan; presto uscirà con l'esercito di questo paese per aiutare l'assediato Gondor. Aragorn con Legolas, Gimli e un piccolo distacco va anche a Gondor, ma in una rotonda attraverso la terrificante Road of the Dead, un tunnel sotto le montagne, da dove nessuno è mai tornato vivo. Aragorn sa cosa sta facendo: lui, il re di ritorno di Gondor, induce un esercito di fantasmi che languisce qui (una volta si ritirarono dal giuramento prestato ai suoi antenati).

Gondor fu assediato, la sua fortezza bianca era in fiamme, le porte della fortezza sono crollate a causa degli incantesimi del re Nazgul. In quel momento, i cavalieri di Rohan irruppero nel campo; l'esercito nero si sta ritirando. Quando il re Nazgul scende dal cielo sui cavalieri, Merry lo ferisce e la nipote del re Rohan lo uccide. Ma la vittoria sta per trasformarsi in una sconfitta - ci sono troppi nemici - e quindi appare la flotta da battaglia di Sauron, catturata da Aragorn con l'aiuto di un esercito di fantasmi. Dopo la vittoria, i difensori di Gondor decidono di inviare un piccolo esercito nel cuore del Regno Oscuro. Questa decisione suicida fu presa per distogliere l'attenzione di Sauron da Frodo che trasportava l'Anello.

Una battaglia ineguale inizia alle mura della Fortezza Nera. Troll di orchi e giganti distruggono l'esercito di Aragorn e Gandalf; Pipino colpisce un ultimo colpo e sviene sotto una montagna di cadaveri ...

Ma torniamo a Sam e alla sua sventura. Si intrufola nella torre dove giace Frodo e vede che gli orchi si sono combattuti e si sono uccisi. Sam mostra ancora miracoli di coraggio e salva il proprietario. Soffrendo di fame, sete e oscurità eterna, gli hobbit si intrufolano nelle profondità del Regno Oscuro. Qui, l'anello appeso al collo di Frodo diventa insopportabilmente pesante. Finalmente arrivano al vulcano e qui, su un pendio, vengono nuovamente sorpassati da Gollum. Non è possibile scacciarlo; Insieme a Frodo e Sam, si alza alla bocca del vulcano. È tempo di dare l'Anello al fuoco che lo ha generato, ma il potere del minaccioso talismano su Frodo è troppo grande. Lo hobbit nella follia grida: "È mio!", Mette l'Anello al dito; Gollum si precipita verso di lui, invisibile, morde il dito insieme all'Anello e, inciampando, cade in uno sfogo infuocato.

L'anello del potere viene distrutto, il Signore degli Anelli perisce - il mondo è finalmente libero. Le aquile giganti, volando in aiuto di Gandalf, portano Frodo e Sam fuori dal mare di lava versata. Aragorn ritorna sul trono dei suoi antenati e, con grande onore, accompagna gli hobbit nella Contea.

Lì, a casa, li attende un nuovo disastro: il traditore Saruman è penetrato nel paese di mansueti hobbit e lo distrugge senza pietà. Pipino e Merry, ora guerrieri esperti, elevano il loro popolo contro il popolo di Saruman. Lo stregone traditore muore per mano della propria calunnia. Quindi l'ultimo punto della Guerra dell'Anello è messo, il paese torna in vita, ma ecco la stranezza: Sam, Pipino e Merry sono tenuti in grande considerazione, e il personaggio principale, Frodo, sembra rimanere nell'ombra. Si ammala spesso: l'ossessione dell'Anello rimane nel suo cuore e nel suo corpo. E l'umile salvatore del mondo siede insieme a Gandalf e ai re degli elfi sulla nave - la loro strada si trova oltre il mare, nella terra della beata immortalità.