Londra, metà del XVI secolo. Lo stesso giorno nascono due ragazzi: Tom, figlio del ladro John Kenti, rannicchiato nel puzzolente vicolo cieco di Yard of Garbage, ed Edward, erede del re Enrico VIII. Tutta l'Inghilterra sta aspettando Edward: Tom non è davvero necessario nemmeno dalla sua stessa famiglia, dove solo un padre ladro e una madre mendicante hanno una specie di letto; al servizio del resto - la nonna malvagia e le sorelle gemelle - solo qualche manciata di paglia e scarti di due o tre coperte.
Nella stessa baraccopoli, nel mezzo di tutta la feccia, vive un vecchio prete che insegna a Tom Kenty come leggere e scrivere, e persino gli inizi del latino, ma le leggende del vecchio su maghi e re sono molto deliziose. I mendicanti di Tom non sono molto diligenti e le leggi contro i mendicanti sono estremamente severe. Picchiato per negligenza da suo padre e sua nonna, affamato (tranne che una madre spaventata scivolerà segretamente una crosta stantia), sdraiato su una cannuccia, si dipinge dolci immagini della vita di principi viziati. Altri ragazzi del Garbage Court sono attratti dal suo gioco: Tom è un principe, sono un cortile; tutto - in rigoroso cerimoniale. Una volta, affamato, picchiato, Tom si dirige verso il palazzo reale e con tanta dimenticanza guarda attraverso le porte del reticolo verso il principe abbagliante del Galles che la sentinella lo getta di nuovo tra la folla. Il piccolo principe interviene rabbiosamente per lui e lo porta nelle sue stanze. Chiede a Tom della sua vita al Garbage Court, e i giochi plebei trascurati gli sembrano così deliziosi che offre a Tom di scambiare vestiti con lui. Un principe travestito è completamente indistinguibile da un mendicante! Notando il livido di Tom sul suo braccio, corre per trascinare fuori la sentinella e ottiene una crepa. La folla, urlando, guida il "folle ragman" lungo la strada. Dopo un lungo calvario, un enorme ubriacone lo afferra per una spalla: questo è John Kenti.
Nel frattempo, il palazzo è ansioso: il principe è pazzo, ricorda ancora le lettere inglesi, ma non riconosce nemmeno il re, un terribile tiranno, ma un padre gentile. Henry, con un ordine formidabile, proibisce qualsiasi menzione della malattia dell'erede e si affretta a confermarlo con questa dignità. Per fare questo, è necessario eseguire rapidamente il sospettato di tradimento, il maresciallo di Norfolk e nominarne uno nuovo. Tom è pieno di orrore e pietà.
Gli insegnano a nascondere il suo disturbo, ma i malintesi si riversano nella grandine, a cena cerca di bere acqua per lavarsi le mani e non sa se ha il diritto di grattarsi il naso senza l'aiuto dei domestici. Nel frattempo, l'esecuzione di Norfolk viene rinviata a causa della scomparsa del grande sigillo statale trasferito al Principe di Galles. Ma Tom, ovviamente, non riesce a ricordare, anche come appare, il che, tuttavia, non gli impedisce di diventare la figura centrale di un magnifico festival sul fiume.
Allo sfortunato principe, un arrabbiato John Kenty fa oscillare il suo bastone; un vecchio prete intervenuto cade morto sotto il suo colpo. La madre di Tom piange alla vista di un figlio sconvolto, ma poi organizza un test: improvvisamente lo sveglia, con una candela davanti agli occhi, ma il principe non si copre gli occhi con il palmo verso l'esterno, come sempre Tom. La mamma non sa cosa pensare. John Kenti scopre della morte del prete e corre con tutta la famiglia. Nella confusione del festival sopra menzionato, il principe si nasconde. E capisce che Londra sta onorando l'impostore. Le sue indignate proteste provocano nuove derisioni. Ma con una spada in mano, Miles Gendon, un maestoso guerriero in dandy ma indossava abiti, lo respinge con una spada in mano.
A Tom, un messaggero irrompe nella festa: "Il re è morto!" - e l'intera stanza esplode con clic: "Lunga vita al re!" E il nuovo signore d'Inghilterra ordina di avere pietà di Norfolk - il regno del sangue è finito! E Edward, in lutto per suo padre, con orgoglio inizia a definirsi non più un principe, ma un re. In una povera taverna, Miles Gendon serve il re, anche se non gli è nemmeno permesso di sedersi. Dalla storia di Miles, il giovane re apprende che dopo molti anni di avventura, torna a casa sua, dove ha ancora un ricco padre anziano, influenzato dal suo insidioso animale domestico, il suo figlio più giovane Gue, un altro fratello Arthur, così come il suo amato (e amorevole cugino Edith). Il re troverà anche rifugio nella Gendon Hall. Miles chiede una cosa: il diritto a lui e ai suoi discendenti di sedere alla presenza del re.
John Kenti prende astutamente il re da sotto l'ala di Miles e il re cade nella banda dei ladri. Riesce a fuggire e si ritrova nella cabina di un eremita pazzo che quasi lo uccide per il fatto che suo padre ha distrutto i monasteri, introducendo il protestantesimo in Inghilterra. Questa volta, Edward salva John Kenti. Fintanto che il re immaginario crea una corte, sorprendendo i nobili con la sua gente comune, il vero re, tra ladri e furfanti, incontra anche persone oneste che sono vittime delle leggi inglesi. Il coraggio del re alla fine lo aiuta a ottenere rispetto, anche tra i vagabondi.
Il giovane truffatore Hugo, che il re ha battuto con un bastone secondo tutte le regole dell'arte della scherma, gli lancia un maialino rubato, in modo che il re quasi cada sul patibolo, ma viene salvato grazie all'intraprendenza di Miles Gendon, che è apparso, come sempre, in tempo. Ma a Gendon Hall riceveranno un colpo: padre e fratello Arthur morirono e Gue, sulla base di una sua falsa lettera sulla morte di Miles, prese possesso dell'eredità e sposò Edith. Gyu dichiara Miles un impostore, anche Edith lo rinuncia, spaventato dalla minaccia di Gyu di uccidere altrimenti Miles. Gue è così influente che nessuno nella contea decide di identificare l'erede legittimo,
Miles e il re vanno in prigione, dove il re vede di nuovo l'azione delle feroci leggi inglesi. Alla fine, Miles, seduto a blocchi sul vergognoso pilastro, affronta anche le fruste che il re porta con la sua insolenza. Quindi Miles e il re vanno per la verità a Londra. E a Londra durante la processione dell'incoronazione, la madre di Tom Kenty lo riconosce con un gesto caratteristico, ma finge di non conoscerla. Per vergogna, il trionfo svanisce per lui. Nel momento in cui l'arcivescovo di Canterbury è pronto a posare una corona in testa, appare il vero re. Con il generoso aiuto di Tom, dimostra la sua origine reale, ricordando dove ha nascosto il sigillo di stato scomparso. Stordito da Miles Gendon, avendo difficoltà a vedere il re, si siede con aria di sfida in sua presenza per assicurarsi che la sua vista sia corretta. Miles viene premiato con una grande fortuna e il grado di pari dell'Inghilterra, insieme al titolo di Conte del Kent. Il disonorato Gue muore in una terra straniera e Miles sposa Edith. Tom Kenty vive in età molto avanzata, usando un onore speciale per "sedersi sul trono".
E il re Edoardo il sesto lascia un ricordo di se stesso regnando estremamente misericordioso al tempo dei tempi crudeli. Quando un dignitario dorato lo rimproverò per essere troppo tenero, il re rispose con una voce piena di compassione: “Che cosa sai dell'oppressione e del tormento? Lo so, la mia gente lo sa, ma non tu. ”