La commedia si svolge in un paese favoloso per il periodo shakespeariano britannico - Illyria.
Il duca di Illyria Orsino è innamorato della giovane contessa Olivia, ma è in lutto dopo la morte di suo fratello e non accetta nemmeno gli inviati del duca. L'indifferenza di Olivia incita solo la passione del duca. Orsino prende il servizio di un giovane di nome Cesario, la cui bellezza, devozione e delicatezza di sentimenti riesce ad apprezzare in pochi giorni. Lo manda da Olivia per parlare del suo amore. In realtà, Cesario è una ragazza di nome Viola. Ha navigato su una nave con il suo amato fratello gemello Sebastian e dopo un naufragio si è accidentalmente ritrovato a Illyria. Viola spera che anche suo fratello sia fuggito. La ragazza si veste in abiti maschili ed entra al servizio del duca, di cui si innamora immediatamente. Dietro il duca dice: "Non è facile per te avere una moglie; / Dopo tutto, anch'io volevo essere lei! ”
Al lutto prolungato di Olivia non piace affatto suo zio: Sir Toby Belch, il ragazzo allegro e il festaiolo. Il cameraman Olivia Maria dice a Sir Toby che la sua padrona è molto scontenta del bere e del bere di suo zio, così come del suo compagno di bevute, Sir Andrew Aiguychik, un cavaliere ricco e stupido che Sir Toby prende in giro, promettendo di dargli sua nipote e nel frattempo usando la sua spudoratamente. Sir Andrew, offeso dall'incuria di Olivia, vuole andarsene, ma Sir Toby, un adulatore e un burlone, lo convince a rimanere per un altro mese.
Quando Viola appare a casa della contessa, è molto difficile lasciar passare Olivia. Nonostante l'eloquenza e l'arguzia, non riesce a portare a termine la sua missione - Olivia rende omaggio ai meriti del duca (è "senza dubbio giovane, nobile, / ricco, amato dalla gente, generoso, istruito"), ma non lo ama. Ma il giovane messaggero ottiene un risultato completamente inaspettato per se stessa: la contessa è affascinata da lui e gli propone un trucco per fargli accettare un anello da lei.
Il fratello di Viola, Sebastian, appare in Illyria, accompagnato dal capitano Antonio, che gli ha salvato la vita. Sebastian è in lutto per sua sorella, che, a suo avviso, è morta. Vuole cercare la felicità alla corte del duca. È doloroso per il capitano separarsi da un nobile giovane a cui si è sinceramente affezionato, ma non c'è niente da fare - è pericoloso per lui apparire in Illyria. Eppure segue segretamente Sebastian per proteggerlo in caso di necessità.
A casa di Olivia, Sir Toby e Sir Andrew, in compagnia del Jester Feste, bevono vino e cantano a squarciagola. Mary sta cercando di tentarli amabilmente. Seguendola, appare il maggiordomo di Olivia - la noia spavaldo di Malvolio. Cerca senza successo di fermare la festa. Quando il maggiordomo se ne va, Mary in ogni modo ridicola questo "asino gonfio" che "scoppia con compiacimento" e giura di ingannarlo. Lei gli scriverà un messaggio d'amore per conto di Olivia e metterà le risate di tutti.
Nel palazzo del duca, il giullare Feste prima gli canta una canzone triste sull'amore non corrisposto, quindi cerca di tirarlo su di morale con battute. Orsino si crogiola nel suo amore per Olivia, i precedenti fallimenti non lo scoraggiano. Convince Viola a tornare dalla contessa. Il duca prende in giro l'affermazione della presunta giovinezza secondo la quale una donna può essere innamorata di lui tanto quanto Olivia: "Il torace di una donna non sopporterà il battito / Una passione così potente come la mia". Rimane sordo a tutti i sentori di Viola innamorato.
Sir Toby e i suoi complici scoppiano semplicemente in risate e rabbia quando sentono, mentre Malvolio discute la possibilità del matrimonio con la sua padrona, su come frenerà Sir Toby, diventando il padrone di casa.Tuttavia, il più divertente inizia quando il maggiordomo trova una lettera scritta da Mary, che ha forgiato la calligrafia di Olivia. Malvolio si convince rapidamente di essere quell'amante senza nome a cui è indirizzato. Decide di seguire rigorosamente le istruzioni fornite nella lettera e inventate da Maria in particolare nella speranza che il nemico di una compagnia allegra si comporti e sembri nel modo più stupido. Sir Toby è felice della finzione di Maria e di se stessa: "Per un diavolo così spiritoso persino nel Tartaro stesso".
Nel giardino di Olivia Viola e Feste si scambiano battute. “Fa lo sciocco bene. / Un pazzo non può superare un ruolo del genere ”, dice Viola del giullare. Quindi Viola parla con Olivia, che è uscita in giardino, che non nasconde più la sua passione per i "giovani". Sir Andrew è offeso dal fatto che in sua presenza la contessa fosse cortese con il servitore ducale, e Sir Toby lo convince a sfidare la giovane impudente. È vero, Sir Toby è sicuro che entrambi non avranno il coraggio di combattere.
Antonio incontra Sebastian in una strada cittadina e gli spiega che non può accompagnarlo apertamente, mentre ha partecipato a una battaglia navale con le galee del duca e ha vinto: "Mi riconosceranno / E, credetemi, non mi deluderanno". Sebastian vuole girovagare per la città. Si stabilisce con il capitano di incontrarsi tra un'ora nel miglior hotel. Nel separarsi, Antonio convince un amico a prendere il portafoglio in caso di spese impreviste.
Malvolio, sorridendo stupidamente e insipido vestito (tutto secondo il piano di Mary), cita scherzosamente i passaggi di Olivia dal suo presunto messaggio. Olivia è convinta che il maggiordomo sia pazzo. Dice a Sir Toby di prendersi cura di lui, cosa che fa, solo a modo suo: prima schernisce lo sfortunato arrogante e poi lo mette in un armadio. Quindi scambiato per Sir Andrew e Cesario. Dice lentamente a tutti che il suo avversario è feroce e abile nella scherma, ma è impossibile evitare un duello. Alla fine, i duellanti, pallidi per la paura, mettono a nudo le loro spade - e Antonio, di passaggio, interviene. Si copre con Viola, scambiandola per Sebastian, e inizia a combattere con Sir Toby, furioso che il suo trucco sia fallito. Compaiono gli ufficiali giudiziari. Arrestano Antonio per ordine del duca. È costretto a obbedire, ma chiede a Viola di restituire il portafoglio: ora avrà bisogno dei soldi. È oltraggiato dal fatto che la persona per la quale ha fatto così tanto non lo riconosca e non voglia parlare di soldi, anche se ringrazia per l'intercessione. Il capitano non c'è più. Viola, che si rese conto di essere confusa con Sebastian, si rallegra di aver salvato suo fratello.
Sulla strada, Sir Andrew si avventò sul suo avversario, di cui era stato recentemente convinto della timidezza, e gli diede uno schiaffo in faccia, ma ... questo non è un mite Viola, ma un coraggioso Sebastian. Il cavaliere codardo è fermamente picchiato. Sir Toby sta cercando di intercedere per lui - Sebastian scopre la sua spada. Apparendo, Olivia interrompe la lotta e guida suo zio. "Cesare, per favore non essere arrabbiato", dice a Sebastian. Lo conduce in casa e si offre di fidanzarsi. Sebastian è sconcertato, ma è d'accordo, la bellezza lo ha subito affascinato. Vorrebbe consultarsi con Antonio, ma è scomparso da qualche parte, non è in albergo. Nel frattempo, il giullare, fingendo di essere un prete, gioca a lungo interpretando Malvolio seduto nell'armadio buio. Alla fine, avendo pietà, accetta di portargli una candela e articoli di cancelleria.
Di fronte alla casa di Olivia, il Duca e Viola stanno aspettando una conversazione con la Contessa. In quel momento, gli ufficiali giudiziari portarono Antonio, che Viola chiama il "salvatore", e Orsino - il "famoso pirata". Antonio rimprovera amaramente Viola per ingratitudine, astuzia e ipocrisia. Olivia appare dalla casa. Respinge il duca e Cesario rimprovera l'infedeltà. Il prete conferma di aver sposato la contessa due ore fa con una cara ducale. Orsino è scioccato. Invano Viola dice che è diventata la sua "vita, luce", che le è "più caro di tutte le donne di questo mondo", nessuno crede alla povera cosa.Quindi il picchiato sir Toby e sir Andrew appaiono dal giardino lamentandosi della corte ducale Caesario, seguita da una scusa Sebastian (la coppia sfortunata si imbatté di nuovo in un uomo). Sebastian vede Antonio e si precipita da lui. Sia il capitano che il duca sono scioccati dalla somiglianza dei gemelli. Sono completamente in perdita. Fratello e sorella si riconoscono. Orsino, rendendosi conto che la persona che gli era così cara nella forma di un giovane, in realtà una ragazza innamorata di lui, si è completamente riconciliata con la perdita di Olivia, che ora è pronta a considerare sua sorella. È impaziente di vedere Viola in un vestito femminile: "... una vergine apparirà davanti a me, - / La mia anima è amore e regina." Il giullare porta una lettera a Malvolio. Le stranezze del maggiordomo ottengono una spiegazione, ma Mary non è punita per uno scherzo crudele - ora è una signora, Sir Toby, in segno di gratitudine per i suoi trucchi, l'ha sposata. L'insultato Malvolio lascia la casa - l'unico personaggio cupo lascia il palco. Il duca ordina "di prenderlo e di convincere il mondo". Lo spettacolo si conclude con una canzone malinconica e umoristica che Festa canta.
