L'azione si svolge ad Atene. Il sovrano di Atene porta il nome di Teseo, uno degli eroi più popolari delle antiche leggende sulla conquista della tribù guerriera delle donne dai Greci: le Amazzoni. La regina di questa tribù, Ippolito e Teseo si sposa. La commedia, a quanto pare, è stata creata per uno spettacolo in occasione del matrimonio di alcuni dignitari.
Sono in corso i preparativi per le nozze del Duca di Teseo e della Regina delle Amazzoni Ippolita, che si terranno nella notte di luna piena. Nel palazzo del duca si trova l'Egeo infuriato, padre di Ermia, che accusa Lisandro di aver stregato sua figlia e di averla tradita in modo traditore, mentre è già promessa a Demetrio. La Germania confessa il suo amore per Lisandro. Il duca annuncia che secondo le leggi ateniesi deve obbedire alla volontà di suo padre. Dà una pausa alla ragazza, ma il giorno della luna nuova dovrà "morire o per aver violato la volontà di suo padre, / Ile per sposare quella che ha scelto / Ile da dare per sempre sull'altare di Diana / Voto di celibato e vita dura". Gli amanti decidono di fuggire insieme da Atene e di incontrarsi la notte successiva in una foresta vicina. Aprono il loro piano a un'amica di Hermia Elena, che una volta era amata da Demetrio e lo ama ancora appassionatamente. Sperando nella sua gratitudine, parlerà a Demetrio dei piani degli innamorati. Nel frattempo, una compagnia di artigiani rustici si prepara a organizzare un intermezzo in occasione del matrimonio del Duca. Il regista, il carpentiere Peter Pigwa, ha scelto un'opera adatta: "L'ex commedia e la morte molto crudele di Pyram e Fisba". Weaver Nick Osnova accetta di interpretare il ruolo di Pyram, come, in effetti, la maggior parte degli altri ruoli. Francis Dudka, il riparatore dei soffietti rammendati, riceve il ruolo di Fisba (ai tempi di Shakespeare, le donne non erano ammesse sul palco). Il sarto Robin Zamorysh sarà la madre di Fisba e il fabbro Tom Rylo sarà il padre di Pyram. Il ruolo di Leo è affidato al carpentiere Milyaga: ha "la memoria dell'apprendimento per l'apprendimento", e per questo ruolo devi solo ringhiare. Pigwa chiede a tutti di memorizzare a memoria i ruoli e di venire alla quercia ducale per le prove domani sera.
Nella foresta vicino ad Atene, il re delle fate e degli elfi Oberon e sua moglie la regina Titania stanno litigando per un bambino che Titania ha adottato, e Oberon vuole raccogliere per fargli una pagina. Titania rifiuta di obbedire alla volontà di suo marito e parte con gli elfi. Oberon chiede al malizioso elfo Peck (Good Little Robin) di portargli un piccolo fiore su cui cadde la freccia di Cupido dopo aver perso la "vestale che regna in Occidente" (un accenno alla regina Elisabetta). Se le palpebre dell'uomo addormentato sono imbrattate con il succo di questo fiore, allora, svegliandosi, si innamorerà della prima creatura vivente che vede. Oberon vuole così far innamorare Titania di qualche animale selvatico e dimenticare il ragazzo. Baek vola alla ricerca di un fiore, e Oberon diventa un testimone invisibile della conversazione tra Elena e Demetrio, che sta cercando Hermia e Lisandro nella foresta e con disprezzo rifiuta il suo ex amante. Quando Paek ritorna con un fiore, Oberon gli ordina di rintracciare Demetrio, che descrive come un "appendiabiti altero" in abiti ateniesi, e di ingrassare gli occhi, ma in modo che durante il risveglio sarà circondato da una bellezza innamorata di lui. Avendo scoperto Titania addormentata, Oberon si stringe il succo di un fiore sulle palpebre. Lisandro e la Germania si sono persi nella foresta e si sono anche sdraiati a riposare, su richiesta di Hermia - distanti l'uno dall'altro, perché "per un giovane con una ragazza la vergogna degli uomini / Non permette la vicinanza ...". Peck, scambiando Lisandro per Demetrio, si versa il succo negli occhi. Appare Elena, dalla quale Demetrio è fuggito, e fermandosi a riposare, Lisandro si sveglia, che si innamora immediatamente di lei. Elena crede che la schernisca e scappa, e Lisandro, dopo aver abbandonato Hermia, si precipita dietro a Elena.
Vicino al luogo in cui Titania dorme, una compagnia di artigiani riuniti per le prove. Su suggerimento del Fondamento, che è molto preoccupato del fatto che, Dio proibisca, di non spaventare gli spettatori, due prologhi sono scritti per la rappresentazione teatrale: il primo è che Pyram non si uccide affatto e non è proprio Pyram, ma la base del tessitore, ma il secondo - che Leo non è affatto un leone, ma un falegname Milyaga. Il giocherellona, che osserva con interesse le prove, incanta la Fondazione: ora il tessitore ha la testa di un asino. Gli amici, prendendo la base per un lupo mannaro, si disperano per la paura. In questo momento, Titania si sveglia e, guardando la Fondazione, dice: "La tua immagine affascina l'occhio <...> Ti amo. Seguimi! " Titania chiama i quattro elfi - Semi di senape, Pisello dolce, Ragnatela e Falena - e ordina loro di servire "il loro dolce". Oberon ascolta con entusiasmo la storia di Peck su come la Titania si sia innamorata di un mostro, ma è molto infelice apprendere che l'elfo ha spruzzato il succo magico negli occhi di Lisandro, e non Demetrio. Oberon elimina Demetrio e corregge l'errore di Branco, che, per ordine del suo sovrano, attira Elena più vicino al Demetrio addormentato. Non appena si sveglia, Demetrio inizia a giurare sull'amore di quello che ha recentemente respinto con disprezzo. Elena è convinta che entrambi i giovani, Lisandro e Demetrio, la deridano: "Non c'è potere di ascoltare il ridicolo vuoto!" Inoltre, crede che la Germania sia un tutt'uno con loro e rimprovera amaramente la sua amica per insidiosità. Scioccata dagli insulti maleducati di Lisandro, la Germania accusa Elena di essere una bugiarda e una ladra che le ha rubato il cuore. Parola per parola - e sta già cercando di grattare gli occhi di Elena. I giovani - ora rivali in cerca dell'amore di Elena - si ritirano per decidere in un duello quale di loro ha più diritti. Peck è deliziato da tutta questa confusione, ma Oberon gli ordina di condurre entrambi i duellanti più in profondità nella foresta, imitando le loro voci e guidandoli fuori strada, "in modo che non si trovino l'un l'altro". Quando Lisandro, sfinito, si alza in piedi e si addormenta, Peck stringe la linfa della pianta sulle palpebre, gli antidoti di un fiore d'amore. Anche Elena e Demetrio sono eutanizzati non lontano l'uno dall'altro.
Vedendo Titania, che si addormentò vicino alla Base, Oberon, che ormai aveva già avuto il bambino che gli piaceva, la compatisce e le tocca gli occhi con un fiore di antidoto. La fata regina si sveglia con le parole: “My Oberon! Cosa possiamo sognare! / Ho sognato di innamorarmi di un asino! ” Baek, per ordine di Oberon, restituisce la Fondazione alla sua testa. I signori degli elfi volano via. Caccia Teseo, Ippolito ed Egeo compaiono nella foresta, trovano giovani addormentati e li svegliano. Già libero dall'azione di una pozione d'amore, ma ancora sbalordito, Lisandro spiega che lei ed Hermia fuggirono nella foresta dalla severità delle leggi ateniesi, Demetrio ammette che "Passione, scopo e gioia degli occhi sono ora / non la Germania, ma cara Elena." Teseo annuncia che altre due coppie si sposeranno oggi con loro e Ippolita, dopo di che parte con il suo seguito. Il Main risvegliato viene inviato alla casa di Pigwa, dove gli amici non vedono l'ora. Dà agli attori le ultime istruzioni: "Lascia che Fisba si metta le mutande pulite" e Leo non pensi nemmeno a tagliarsi le unghie: dovrebbero guardare da sotto la pelle, come artigli.
Teseo si meraviglia della strana storia degli innamorati. "Pazzi, amanti, poeti - / Tutte le fantasie sono create da sole", dice. Il gestore dell'intrattenimento Philostratus gli presenta un elenco di intrattenimenti. Il duca seleziona una commedia degli artigiani: "Non può mai essere troppo male / Quella devozione offre umilmente". Ai commenti ironici del pubblico, Pigwa legge il prologo. Il muso spiega che è il muro attraverso il quale Pyram e Fisba stanno parlando, e quindi è imbrattato di calce. Quando la Base-Pyram cerca uno spazio nel Muro per guardare il suo amante, lo Snout allarga le dita in modo utile. Leo appare e in versi spiega che non è reale. "Che animale mite" ammira Teseo "e che animale ragionevole!" Gli attori dilettanti interpretano spudoratamente il testo e dicono molte sciocchezze, che divertono molto i loro nobili spettatori. Finalmente il gioco è finito. Tutti si disperdono: è già mezzanotte, un'ora magica per gli innamorati. Peck appare, lui e gli altri elfi prima cantano e ballano, quindi, per ordine di Oberon e Titania, si sparpagliano per il palazzo per benedire i letti degli sposi. Peck si rivolge al pubblico: "Dato che non potevo divertirti, / Sarà facile sistemare tutto per te: / Immagina di esserti addormentato / E i sogni balenarono davanti a te."