L'azione si svolge nel favoloso regno di Perador nel XII secolo e oggi a Londra in una giornata lunare il 31 giugno.
Regno di Perador
Nel piccolo regno di Perador, in uno dei possedimenti vassalli di re Artù, re Meliot governa. La vita continua pacificamente e silenziosamente. L'unica figlia ed erede del re, la principessa Melicenta, e le sue due damigelle d'onore Nineth e Alison trascorrono intere giornate in ricamo o in compagnia del musicista di corte Lamison. Le ragazze sono stanche di uno stile di vita monotono, vogliono intrattenimento. Il mago Malgrim prestò a Melicent uno specchio magico. Mostra chi ti pensa. La principessa vide lì un uomo insolito di nome Sam. Era interessata a uno sconosciuto misterioso, tutti i suoi pensieri adesso riguardano solo lui. Sam non è in Perador e la principessa manda il nano di corte Grumet a Malgrim, in modo che il mago la aiuti ad incontrare Sam. Sentendo questo, il re dichiara la figlia del paziente, Malgrim - un ciarlatano e il nano - un ubriacone. Invita il medico di corte Jarvey. Il re dice a sua figlia di prendere le droghe prescritte dal medico e ricamare con le damigelle d'onore, e lui stesso partecipa a una conferenza a Camelot, nella residenza di Re Artù.
Londra
In un'agenzia pubblicitaria, i lavoratori stanno lavorando a uno schizzo per un annuncio pubblicitario. L'artista Sam Penton ha realizzato un ritratto della principessa Melicenta Peradora per la pubblicità. Durante il lavoro, Sam è stato così portato via dalla principessa che è diventata la ragazza dei suoi sogni. Sam pensa di essere guardato da un nano. Sentendo questo, i dipendenti sono sorpresi dal fatto che nessuno abbia mai visto nani. Improvvisamente, Sam riferisce che oggi è il 31 giugno. Gli amici invitano un medico che assomiglia a un medico di Perador. Il medico dice che Sam ha allucinazioni e gli prescrive una medicina. Nel frattempo, davanti agli occhi di tutti, il nano viene rapito da un disegno e scompare.
Regno di Perador
La principessa Melicent riversa l'anima di Nineth. Il misterioso sconosciuto Sam affondò nell'anima della ragazza, ma non ci sono ancora notizie dal nano. Malgrim offre alla principessa uno scambio. Una volta il mago Merlino diede a suo padre una spilla d'oro. Se Melicent la dà a Malgrim, la aiuterà a connettersi con Sam. Mentre Melicent sta valutando cosa fare, appare un vecchietto, Marlagram. Promette il suo aiuto alla principessa e chiama suo nipote al concorso. Malgrim è d'accordo con l'invidioso Nineth per impedire a Sam e Melicent di incontrarsi.
Londra
Sam viene a rilassarsi al Black Horse Bar. Lì incontra lo skipper Plunket. Al bar arriva anche un nano, che nessuno vede tranne Sam. All'improvviso appare un uomo imponente. Sembra a Sam come l'illusionista Malgrim. Malgrim concorda con l'artista che oggi, in effetti, il 31 giugno, vede anche il nano. Afferma che la Principessa Melicent è una persona reale, ma vive nel 12 ° secolo nel regno di Perador. Malgrim suggerisce di aiutare Sam a incontrarla. Portando con sé un Pianeta ubriaco, sicuro che Perador è un bar, gli uomini escono dal muro.
Il capo dell'agenzia pubblicitaria, Dimmock, è in perdita: è necessario consegnare lo schizzo al cliente, l'immagine è scomparsa e l'artista Sam è scomparso allo stesso modo. L'ufficio sta facendo le riparazioni e quindi, c'è un terribile rumore da trapani, e poi un grosso topo è corso fuori dall'armadio. Ma in ufficio appare una bellissima ragazza in costume medievale. Afferma di essere la Principessa Melicent, innamorata di Sam, e il topo è il mago Malgrim. Dimmock decide che Melicent è il prossimo modello per l'artista, che è appassionato di lui e la manda alle proiezioni di film. A tutti i problemi dai scricchiolii del gabinetto. Per rabbia, lo chef lo guarda e scompare.Il segretario Peggy, spaventato per il capo, scompare dopo di lei, e anche l'impiegata Anne, che è venuta, scompare. Chiamato in precedenza da Peggy, il Dr. Jarvis apre l'armadio e vede solo scaffali pieni di libri.
Regno di Perador
Una volta a Perador, Sam perse Planet e Malgrim, ma incontrò Nineth. L'insidiosa damigella d'onore nutriva l'ospite affamato, cercando di convincerlo che la principessa Melicent era stupida e ingenua e che era la festa più adatta a lui. Il re che tornò al castello, dopo aver saputo da Malgrim che Sam è il cavaliere che la principessa sogna, manda un sotterraneo di tipo sconosciuto senza credenziali.
Trionfo di Nineth e Malgrim: Sam e Melicent sono separati per sempre!
Londra
In televisione si stanno preparando per il prossimo programma "Live Discussion". L'ospite si aspettava un "tipo di villaggio", ma Marlagram e Melicent appaiono al suo posto. Gli ospiti del programma devono rispondere alle domande dell'host. Marlagram spruzza di parole, ma Melicenta, che non capisce nulla, si preoccupa per Sam. Dopo aver appreso da Marlagram che il suo amante è in prigione, la principessa lascia lo spettacolo, nonostante i problemi imminenti della società pubblicitaria. Su consiglio di Marlagram, Melicent va al bar Black Horse.
Regno di Perador
Nella fredda e umida prigione, Sam visita Plunket, che si travestì da capitano delle guardie per aiutare un amico. Plunket incontrò il capo dell'agenzia pubblicitaria Dimmock e lo nascose. Dopo che lo skipper se ne va, Marlagram entra nella prigione. Promette di aiutare Sam a incontrare la sua amata. Marlagram lasciò il caso e durante la sua assenza, suo nipote fece uno scherzo crudele. Marlagram raccoglierà Melicenta da The Black Horse e lo consegnerà a Sam.
Londra
Malgrim appare nella barra del cavallo nero. Lì incontra uno zio. Melicent arriva lì, accompagnato da un dipendente dell'agenzia pubblicitaria, Philip. Marlagram gli versa una bevanda esotica - sangue di drago. Mentre Filippo ha un sapore insolito, Marlagram scompare con la principessa.
Regno di Perador
Il re Meliot riceve Planet e Dimmock. Plunket invita il re a organizzare il turismo a Perador. Ma il re, non capendo il moderno sistema fiscale, è furioso e ordina alle guardie di impadronirsi degli sfortunati imprenditori. In questo momento, Nineth e Malgrim entrano nella stanza. Malgrim porta con sé gli ospiti e l'insidioso Nineth cerca di convincere il re a rimanere solo con lei. Le sue esortazioni sono interrotte da coloro che entrano in Marlagram e Melicent. Il re annuncia a sua figlia che domani ci sarà un torneo cavalleresco e il vincitore sarà suo marito. Dopo aver ascoltato la sua frase, la principessa promette a Marlagram una spilla Merlin se la aiuta a sposare Sam. Marlagram annuncia che due pericoli si stanno avvicinando al regno: l'ignoto Cavaliere Rosso e il Drago che divora tutto. Colui che vince il torneo Red Knight e sconfigge il Drago - solo lui sposa la Principessa Melicente. Da quel momento in poi il tuono ha colpito, il re è d'accordo con la paura.
Di notte, le guardie mettono Sam in catene. Dopo che se ne vanno, Marlagram entra nella prigione. Porta a Sam una cena deliziosa e porta Melicent. Annunciano a Sam che al torneo, che si svolgerà alle sei del mattino, dovrà sconfiggere il Cavaliere Rosso e il Drago, solo allora potrà sposare Melicent. Sam è terrorizzato: non ha mai combattuto con nessuno, e anche in così giovane età!
Sam si prepara per il duello nella tenda. Nineth e Malgrim sostituiscono l'abito che Melicent ha preparato per la vecchia spazzatura. Mandano una barista dal Cavallo Nero a Sam. Dovrebbe presentare una "birra da torneo", da cui Sam avrà debolezza e vertigini.
Il duello è iniziato. Il cavaliere rosso preme e spinge Sam. Trovandosi nella tenda, il Cavaliere Rosso chiede una birra da torneo. Rimasto solo con Sam, il cavaliere si toglie la sua armatura e la testa con loro. Sorprendentemente, sotto la testa c'è il Pianeta.Lo skipper spiega all'artista che Malgrim lo ha trasformato in Red Knight.
Nella tenda, senza spettatori, Sam e Plunket giocano la battaglia in cui Sam vince. Prende la testa del perdente fuori dalla tenda e la mostra al pubblico. Il re Meliot cavalca l'artista. Ora devi sconfiggere il drago.
Il re offre a Sam una scelta: andarsene, poiché è già libero o combattere con il Drago, quindi in caso di vittoria Sam sarà in grado di sposare Melicent. Sam sceglie un duello. La principessa porta al suo amante un vecchio libro che contiene tutte le informazioni sui draghi.
Plunket si occupa del drago che dorme nella radura. Anne e Peggy emergono dalla foresta. La segretaria sta cercando il suo capo e Ann è interessata alle attrazioni locali. Sam, che è venuto con il libro, sta studiando il Drago addormentato per combatterlo secondo tutte le regole della dragonografia. Ma il drago non è altro che il suo chef Dimmock, che Malgrim ha trasformato in un drago. Dimmock chiede a Sam di trovare uno dei maghi da stregare, e per gratitudine presenterà il suo salvatore al consiglio della compagnia. Per creare l'apparenza di combattere il drago, il drago Dimmock ingoia metà della spada di Sam. Sam e Plunket, a cui piaceva Ann, inseguono i maghi, e Dimmock a forma di drago impone una lettera al segretario di Peggy.
La principessa Melicent è scomparsa. Il re tormentato alzò in piedi tutti i servi. Sam, notando che non ci sono Ninet e Malgrim tra i cortigiani, suggerisce che sono coinvolti nella scomparsa della sua amata. Marlagram consiglia di andare in prigione.
Londra
Nel sotterraneo Sam cade. Svegliarsi, si ritrova nella sua nativa Londra, in una mostra. Alla ricerca di Melicent tra la folla, Sam vede una scena in cui i vincitori sono onorati. Il leader è lo stesso Malgrim e Nineth lo aiuta. Il vincitore del concorso di pasticceria viene annunciato a Melicent. Alla domanda sul suo desiderio, la principessa risponde che vuole vedere Sam. Sentendo questo, Sam si precipita a Melicente, ma il mercante di pesci congelati blocca la strada. Segue una lotta tra gli uomini e Sam perde conoscenza da un colpo alla testa. L'artista viene alla polizia. L'ispettore di polizia rilascia i detenuti. Stringono la mano, divergono in diverse direzioni.
Di cattivo umore, Sam vaga per una città piovosa, con un costume Perador. All'improvviso un taxi si ferma vicino a lui. L'autista risulta essere Marlagram, mentre Melicenta siede in macchina.
Regno di Perador
A colazione, Marlagram e Malgrim riassumono la loro competizione. La loro conversazione è interrotta dall'apparizione di Sam, Plunkett, Melicent e Dimmock. Sam e Melicent hanno in programma di sposarsi e Sam dovrebbe chiedere alla principessa le mani del re. Dimmock e i maghi concordano di creare una nuova società che si occuperà del turismo tra Inghilterra e Perador.
Epilogo
Per celebrare il matrimonio di Sam e Melicent, i maghi hanno dovuto lavorare sodo. Un tavolo di nozze collega l'ufficio di Dimmock e la sala per banchetti del re Meliot. Nell'ufficio del capo sono in corso riparazioni e il rumore delle esercitazioni non consente un discorso di benvenuto. Quindi il mago Marlagram invita gli ospiti a Perador a prendersi una pausa dalla civiltà.
I giovani decidono che vivranno in entrambi i mondi. Ringraziano gli ospiti per l'accompagnamento del liuto del musicista di corte Lamison.
